Nova možnost za vlaganja v Sloveniji, a le pri nekaj bankah

S 5. marcem so banke in borznoposredniške družbe lahko začele ponujati individualne naložbene račune (INR), ki prinašajo novo možnost za dolgoročno naložbo v finančne instrumente. Zaradi ugodnejše davčne obravnave jih nekateri vidijo kot dobro priložnost tudi za tiste, ki se sicer ne ukvarjajo z vlaganjem in prihranke držijo na bančnem računu.

V registru ponudnikov INR, ki ga vodi agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP), je trenutno šest podjetij. To so banke NLB, OTP banka, BKS Bank, upravljalec skladov Generali Investments ter borznoposredniški družbi Ilirika in JonatanMars Invest.

Z vprašanji o tem, ali nameravajo v prihodnosti ponuditi individualne naložbene račune, smo se obrnili tudi na druge banke, ki poslujejo v Sloveniji.

V Sparkasse trenutno ne načrtujejo uvedbe INR, a dodajajo, da svoje storitve stalno nadgrajujejo in prilagajajo potrebam, željam in dolgoročnim finančnim ciljem njihovih strank. Tudi v Unicredit banki in Delavski hranilnici odgovarjajo, da INR zaenkrat ne bodo dodali v svojo ponudbo.

Iz Addiko banke in Deželne banke Slovenije so nam sporočili le, da INR trenutno ne ponujajo. V Gorenjski banki, Intesi Sanpaolo, Primorski hranilnici in Hranilnici Lon se na naša vprašanja niso odzvali.

Kakšni so stroški INR pri posameznih ponudnikih

Odpiranje in vodenje INR računov je pri vseh ponudnikih, ki omogočajo trgovanje – NLB, OTP, SKB in Ilirika -, brezplačno. Stroški nastanejo, ko vlagatelj na INR naloži sredstva in začne trgovati s finančnimi instrumenti. Prav tako se provizije odvedejo ob izplačilih denarnih upravičenj, kot so dividende ali kuponi obveznic.

Vse te družbe v letu 2026 ponujajo tudi 50-odstotni popust pri posredniških provizijah za transakcije. Razlike med posameznimi ponudniki niso velike, kakšni so nekateri stroški, je razvidno iz spodnje tabele.

Preostali dva registrirana ponudnika, Generali Investments in JonatanMars Invest, imata dovoljenje le za gospodarjenje s finančnimi instrumenti in zato nimata objavljenega posebnega cenika za INR.

Dodatni stroški

Pomembno pa je, da stroški v zgornji tabeli ne vključujejo neposrednih stroškov, ki jih dodatno zaračunajo druge institucije in finančni posredniki – za naložbe v Sloveniji Centralno klirinška družba (KDD) in Ljubljanska borza (tudi ti dve za letos ponujata popuste), v tujini pa globalni skrbniki ali drugi depozitarji na lokalnih trgih.

Stroški INR so nižji kot pri klasičnem trgovalnem računu. Prednost INR je tudi ugodnejša obdavčitev donosov, ki znaša 15 odstotkov. Če je prvo izplačilo po 15 letih, pa je oproščeno davka. Davčnih napovedi v nasprotju s trgovalnim računom ni treba vlagati, saj vse davčne obveznosti izračuna in poravna ponudnik računa. 

Odgovore na najpogostejša vprašanja o individualnih naložbenih računih smo zbrali v članku Vse, kar morate vedeti o naložbenih računih: kakšne bodo cene in omejitve. V njem smo izračunali tudi primer stroškov pri nakupu ljudske obveznice v znesku 10 tisoč evrov pri NLB.